15 mar 2023 13:03

Pensionsmyndighetens chefaktuarie överkörd av Daniel Barr om reallokering

Pensionsmyndighetens chefaktuarie Erland Ekheden föreslog att Pensionsmyndigheten skulle reallokera återbäring i myndighetens traditionella försäkring.

Det är den traditionella försäkring som man kan växla över till i samband med att spararna börjar ta ut sitt premiepensionssparande för att på så sätt minska volatiliteten i utbetalningarna. Den räntetunga portföljen har haft svårt att leverera överskott på senare tid på grund av räntehöjningarna vilket gjort att man under perioder hamnat under intervallet för försäkringens målkonsolidering. Så vad göra åt saken?

Chefaktuarien hade räknat fram att man i det aktuella läget i februari låg konsolideringen under det av styrelsen beslutade målintervallet på 95-105 procent.


Chefaktuarien föreslog ett Alexanderhugg som innebar att man per den första mars skulle återta 9 procent av retrospektivreserven och samtidigt höja återbäringsräntan från noll till tre procent.

Operationen med återtaget skulle, enligt aktuarien ge "”en konsolidering nära målnivån 100 procent". (Och antagligen ett antal ilskna sparare).

Argumentet för operationen var att se till att man uppfyller de krav som FI ställer när det gäller hur länge man får ligga utanför sitt målintervall för konsolideringen, innan man måste vidta åtgärder.

I en period med konsolideringsnivåer under 100 betyder det att kunder som byter till tradförsäkringen först måste invänta en konsolideringsnivå över 100, innan de kan tilldelas återbäring.

Ur beslutet saxar vi: ”Konsolideringen per den sista januari 2023 var 95,4 procent, upp från 90,7 föregående månad. Konsolideringen uppskattas ha sjunkit under februari till 91,0 vilket är under målintervallet.”

I vissa fall har kunder som växlat till Pensionsmyndighetens tradförsäkring kunnat konstatera att varje hundralapp som flyttats motsvarat 89 kr i tradförsäkringen.
"Det är ofördelaktigt att flytta till traditionell försäkring när konsolideringen är under målintervallet, vilket det är svårt att informera om på ett sätt som når fram till de som överväger att flytta till den traditionella försäkringen", läser vi i beslutet. Det är för övrigt något som Pensionsmyndighetens analyschef Ole Settergren påpekade i somras men med klent genomslag.

I beslutet, som Pensionsnyheterna tagit del av, där man diskuterade nivån för återbäringsräntan för mars 2023, läser Pensionsnyheterna dock att en reallokering inte var något som Generaldirektör Daniel Barr ville vara med om. Detta eftersom man i januari fått upp konsolideringsnivån med fyra tiondels procent till 95,4 och alltså låg inom målintervallet.

Återbäringsbeslutet fattades den 22 februari och konsolideringsnivån hade då försämrats rejält, men det var preliminära februari siffror och inte något formellt bokslut för den månaden. Så Daniel Barrs beslut innebar att chefakturie Erland Ekheden blev överkörd. Det blev inget av med aktuariens förslag till reallokering och införande av positiv återbäringsränta.

"Generaldirektören tar fasta på att konsolideringen vid senaste månadsbokslut är inom det av styrelsen beslutade målintervallet på 95-105. Generaldirektören beslutar därför att återbäringsräntan lämnas oförändrad på 0,0 procent i årstakt den första mars."

Det ska bli intressant att se hur Finansinspektionen kommer att se på behovet av åtgärder för att få ordning på konsolideringen i Pensionsmyndighetens tradförsäkring. På måndag i kommande vecka så tillträder myndighetens nye generaldirektör. Vad han heter? Daniel Barr.