24 maj 2023 16:31

Idag släppte EU-kommissionen förslaget om investerarskyddet

Efter omfattande protester från flera medlemsländer, som lett till förseningar, presenterade EU-kommissionen idag sitt omfattande lagstiftningspaket som ska öka investerarskyddet för icke-professionella kunder.

Kommissionen föreslår bland annat ett förbud mot provisioner vid försäljning av investeringsprodukter där rådgivning inte ingår, något som Pensionsnyheterna kunde berätta om tidigare men då utifrån ett utkast som nu blivit till ett skarpt förslag.

"Europeiska konsumenter har ännu inte fått bästa möjliga villkor för sina investeringsval. Därför höjer vi idag ribban när det gäller krav på att tillhandahålla expertrådgivning och opartisk rådgivning om investeringsprodukter, så att konsumenter kan få bästa möjliga avkastning för sina pengar", säger EU-kommissionens vice ordförande Valdis Dombrovskis i en kommentar.

Lagstiftningspaketet består av ett ändringsdirektiv som reviderar reglerna i EU-direktiven Mifid 2, IDD, Ucits, AIFMD, Solvens 2 samt en ändringsförordning för produktinformationsblad i Priip.

"Det här är ett paket för icke-professionella investerare för att de lättare ska kunna fatta investeringsbeslut som är anpassade till deras behov och preferenser", säger ansvariga EU-kommissionären Mairead McGuinness.

De ändringar som lyfts fram av EU-kommissionen är:

- Förbättra informationen så att den blir meningsfull och standardiserad

- Öka insynen och kostnadsjämförelser genom krav på standardiserad presentation av kostnader och en standardiserad terminologi

- Kunder ska minst en gång om året få en tydlig bild av sina investeringsresultat

- Förbjud incitament vid försäljning där inte rådgivning ingår, så kallad ”execution only”. Även i fall där provisioner tillåts kommer skyddet och insynen att öka. Bland annat sänks kravet för att betraktas som professionell investerare från 500 000 euro till 250 000 euro i kapital.

- Skydda icke-professionella investerare från vilseledande marknadsföring. Det föreslås bland annat införande riskvarningar i allt informationsmaterial kring riskabla investeringsprodukter.

- Kraven på vad som bedöms vara kvalitetshöjande rådgivning skärps, så att säljare måste rekommendera det (för kunden) mest kostnadseffektiva alternativet i en korg av jämförbara produkter.

Förslagen ska nu manglas i rådet och i EU-parlamentet, vilket brukar ta omkring ett år. Men det är val till EU-parlamentet 6-9 juni nästa år och det är inte säkert att parterna hinner bli eniga tills dess.

/ Ola Hellblom