25 aug 2023 17:22

Max Matthiessen slår ihop Navigera och Naventi

Navigera AB har ansökt och fått godkänt från Finansinspektionen om att överlåta förvaltningen av samtliga sina fonder till Naventi Fonder AB. Förändringarna kommer att träda i kraft den 1 september 2023.

Det var i september 2021 som Max Matthiessen meddelade att man hade köpt Naventi och med det förvärvet ökade sitt förvaltade kapital från 48 till 68 miljarder kr.

Nyheten om sammanslagningen av de två fondbolagen hamnade lite under radarn i somras, eftersom många låg i hängmattan den 18 juli. Egentligen är det en no-brainer att om Max Matthiessen äger ju båda bolagen till 100 procent, så ligger det i korten att fusion var förestående.

Att man väljer att låta Naventi ta över kan spekulationsvis betyda att man offrar varumärket Navigera som fått en del bucklor i plåten när förvaltningen kritiserats och att avgiftsuttaget varit högt.

Navigera har till exempel haft en stående pallplats på Småspararguidens ”skitlista” under många år, något som man fortsättningsvis hoppas slippa. Förutsättningen är då att man ändrar prissättningen till det bättre för kunderna.

Strategiskt kommer man nu i stor utsträckning lämna den dyrare modellen med fond-i-fond och istället övergå till att låta fonderna köpa aktier direkt till de fonder som man kommer att erbjuda under det nya varumärket "Ruth Asset Management" som nu lanseras.

Organisatoriskt innebär förändringen att personal och övrig verksamhet övergår i Naventi Fonder AB och att det förvaltningsmässigt större bolaget Navigera läggs ned efter överflytten. I kommunikationen skriver man även att "merparten av fonderna kommer att byta namn", vilket kan vara ett sätt att polera lacken på de gamla fonderna.

Den nya förvaltningsstrukturen kan betyda att fonderna kan bli billigare för spararna, eftersom det är effektivare med direktköp av värdepapper. Man kommer ifrån att betala för fler förvaltningsorganisationer, vilket varit fallet med fond-i-fond. Hur mycket billigare sparare kan tänkas komma undan med är oklart i dagsläget, men i kommunikationen läser Pensionsnyheterna följande:

"Några fonders förvaltningsavgift kommer att förändras i samband med att fonderna går från fond i fond till direktinvesterande. Emellertid beräknas den årliga avgiften förbli oförändrad eller sänkas för kund".