23 feb 2024 15:16

AP4 avkastade mest 2023

Efter en avkastning på 9,6 procent under 2023, vilket motsvarade 43,9 miljarder kronor i resultat, är nu AP4 tillbaka på samma fondkapital som AP3.

AP4 var från 2012 och fram till 2021 den största AP-fonden. Men under de senaste åren har AP3 gått förbi. Nu är de två ledande AP-fonderna på samma nivå med knappt 500 miljarder vardera i fondkapital.

AP4 har återhämtat det stora värdefallet från det mycket svaga 2022. Det kommenterar vd Niklas Ekvall så här: "Från starten 1974 har AP4 levererat en årlig avkastning på i genomsnitt 13 procent över 50 år. Det är något vi är stolta över", säger han.

AP4 och AP3 investerade i höstas i samma systemplattform från SimCorp. Det systemet ska vara fullt integrerat under 2025.

Jämför man de två fondernas investeringsportföljer, så skiljer de sig en del. AP4 har 50 procent av sina tillgångar i noterade aktier, medan AP3 nöjer sig med 44 procent i aktier. AP4 har också en större andel räntebärande värdepapper i sin portfölj jämfört med AP3. I gengäld har AP3 nästan en dubbelt så hög andel av sina tillgångar i alternativa investeringar.

Det är också orsaken till att AP4 fick en högre avkastning under 2023, då värdetillväxten i alternativa tillgångar var betydligt lägre än för noterade aktier.

/ Ola Hellblom