4 apr 2024 16:19

SH Pensions trad halkade efter i totalavkastning under 2023

SH Pension rapporterade förra veckan om fjolåret och berättade då att premieinkomsten för traditionell försäkring ökade med 86 procent.

SH Pension förklarar ökningen med att man inlett strategiska samarbeten med några utvalda förmedlare under Hjertas paraply, som ger råd till företagare om tradförsäkring.
Uppenbarligen en satsning som burit frukt, att döma av ökningen i premieinkomster.

Under 2023 har SH Pension även påbörjat en rejäl makeover i sitt fondförsäkringserbjudande vilket lett till att man bytt ut ett antal fonder. Enligt hemsidan har man i dagsläget tre globala aktiefonder från Arrowstreet, Mercer och Ålandsbanken. När det gäller svenska aktiefonder står Odin för två fonder, Odin Small Cap och Odin Sverige C. Acadian Emerging Markets Equity fund är alternativet för den som vill ha exponering mot tillväxtmarknader. Några billiga indexfonder hittar inte Pensionsnyheterna i utbudet, vilket antagligen kan förklaras med att man har externa distributörer, som vill ha betalt för att jobba.

”En viktig milstolpe 2023 var att kvalitetssäkra fondförsäkringserbjudandet, vilket innebar flertalet fondbyten för kundernas räkning. Genom en tydliggjord fondurvalsprocess har förvaltare och fonder valts ut och detta arbete kommer att fortsätta i syfte att komplettera utbudet”, skriver SH Pensions vd Annelie Helsing i en pressrelease från bolaget.

Fondförsäkringsrörelsen stampade på stället under 2023, sett till inbetalade premier. Det är alltså tradförsäkringen som stod för den stora ökningen av premieinkomsten för SH Pension.

Den genomsnittliga återbäringsräntan för tradförsäkringen under 2023 var 6,3 procent och konsolideringsgraden uppgick till 113 procent (118 procent 2022) vid utgången av året.

SH Pensions totalavkastning i den traditionella försäkringen landade på 2,0 procent (-6,9 procent 2022) för helåret 2023. Det är betydligt lägre än vad Skandia Livs 5,1 procent, och Folksam Livs på 3,5 procent presterade under samma år

Aktier och räntor bidrog visserligen positivt för SH Pensions tradportfölj med 11,8 procent respektive 1,5 procent. Dessa når dock inte sina jämförelseindex, vilket på aktiesidan förklaras av att man inte haft tillräcklig exponering mot den amerikanska techsektorns ”Magnificient Seven”, som tillsammans avkastade 49 procent under 2023, mätt i dollar.

Fastighetsvärderingarna gick ner under året och landade på -7,1 procent, skriver SH Pension och påpekar att man har ett ”långsiktigt perspektiv”, något som är en vanlig förklaring bland kapitalförvaltare som hamnar på efterkälken under enskilda år.

"Vi har ett långsiktigt perspektiv och i historiska jämförelser står SH Pensions traditionella försäkring sig väl. Totalavkastningen har de senaste 5 åren varit 6,2 procent i snitt per år och 6,1 procent över 10 år", säger vd Annelie Helsing.