18 feb 2008 12:07

Swedbank lanserar fond som kostar 20 procent av avkastningen

Den 19 februari startar Swedbank Robur Performa Global, en global aktiefond som bara tar ut avgifter om fonden levererar positiv avkastning.

- Avgiften är direkt kopplad till avkastningen. Om fonden inte ökar i värde tar
vi heller inte betalt, säger Pär Bäckman, informationschef Swedbank Robur till Pensionsnyheterna.

Om fonden däremot ökar i värde tar Swedbank 20 procent av den uppnådda avkastningen, räknat på rullande 12 månaderstal.

Avgiften kan bli så hög som 5 procent av kapitalet, vilket förutsätter att fonden dubblar sitt värde under en 12-månadersperioden.

- Vi har också ett så kallat ”highwatermark” vilket innebär att avgiften inte tas ut mer än en gång per nivå. Om fonden alltså siger i värde med 10 procent så blir avgiften två procent men om den backar tillbaka och därefter når tio procent igen tas avgift ut först när fonden går över tio procent igen, förklarar Per Bäckman.

Enligt Swedbank är målet att fonden ska ge en
positiv månadsavkastning med restriktionen att alltid vara fullinvesterad i
aktier, vilket styr fondens innehav och sammansättning

Fonden är helt indexoberoende, och utländska investeringar kommer att
valutasäkras till svenska kronor.

Frågan är bara hur intressant kunderna kommer att tycka att den nya kostnadsmodellen är. Fonden har ju inget skydd mot nedgångar, alltså inga garantier på nedsidan varför det vid en hastig anblick förefaller vara ett dyrt sätt att fondspara, även om man slipper betala avgift när fonden tappar i värde.