28 sep 2007 14:49

Digital rådgivning kan förbättra pensionerna - utan att kostnaderna stiger

Skaffa dig en egen pensionsbankir som löpande ser till att placera om dina tillgångar så att du alltid är rätt matchad. Stiger din lön ger din pensionsbankir dig en ny portfölj med ett större inslag av riskfyllda tillgångar. Om regler eller förmåner i din avtalspension ändras, så ser din bankir till att placera om dina pengar.

Det handlar om ett digitalt rådgivningsprogram som lanseras av LifePlan AB, som ska lämna individuella råd och ta hand om placeringarna på billigaste sätt - utan att spararen själv behöver bry sig.

Bakom företaget LifePlan står investmentbanken Öhman, forskare från Handelshögskolan i Göteborg samt Lars Lundquist (fd. finansdirektör på Trygg Hansa Liv).

Kostnadseffektiv rådgivning

- Jag tror att skiftet som sker från förmånsbestämd till premiebestämd pension gör att pensionsrådgivning för samtliga anställda - inte bara de med lön över 10 basbelopp - kommer att hamna högt upp på personalchefers agendor, säger Tom Dinkelspiel, koncernchef på Öhman.
LifePlans vd, Kalle Erlandzon, menar att sparare absolut behöver rådgivning när de ska placera sitt pensionskapital. Han har i sin forskning undersökt hur livet utvecklats för ett antal olika individer som började sina arbetsliv vid samma ålder och i samma jobb, vilka kom att få helt olika karriärer och ekonomiska liv. Skillnaden mellan individer visade sig vara stor, vilket ledde honom till slutsatsen att man för att optimera avkastningen på pensionsplaceringarna måste ha ett dynamiskt synsätt, placeringarna måste löpande anpassas till den egna situationen. Och då inte bara en gång, utan hela livet igenom.

- Ofta gör människor sitt pensionsval vid ett tillfälle och placerar då i enlighet med sin känsla för risk vid det tillfället. Men det är inte tillräckligt. Eftersom alla individer utvecklas olika så måste de få rådgivning så att de löpande har rätt allokering. Det räcker inte med en enkel "köp och behåll-strategi". Tillgångarna i pensionsportföljen måste löpande anpassas till den egna situationen.

Lätt att använda

Systemet är lätt att använda och det tar inte mer än fem minuter att besvara de frågor som systemet ställer till kunden. Därefter tar systemet löpande hand om omplaceringar och rebalansering så att man inte avviker ifrån den allokering man valt, om inget inträffat som motiverar en ändring. Inbyggda triggers i systemet, som via försäkringsdata och lönesystemen på arbetsplatserna känner av om något hänt som kan påverka pensionsportföljen, gör att anpassningarna kan ske utan att kunden behöver ta initiativ till dem.

När de här frågorna är besvarade så genererar systemet en placeringsportfölj som ska optimera den långsiktiga avkastningen vid den valda risknivån. Flera av principerna är vedertagna: ju yngre sparare desto högre risk i form av aktierelaterade tillgångar etc.

Individanpassat

Det som i det här avseendet gör systemet unikt är att varje individ får en unik portfölj som är anpassad för hennes bästa. Ett exempel är att en person som arbetar på Ericsson kommer investera mindre i svenska tillväxtaktier (Ericsson och liknande) än motsvarande person anställd på SSAB där en nedgång likt IT-kraschen har mindre betydelse för löneutvecklingen.

- LifePlans analys är speciell genom att den ser till alla delar som påverkar pensionen så som traditionella försäkringar, förmånsbestämda pensioner och framtida premieinbetalningar. Vi begränsar inte rådgivningen till att välja risknivå och fonder i de påverkbara delarna, säger Lars Lundquist.

Låga avgifter

LifePlan hittar även fonder som motsvarar profilen och det sker genom att optimera fram de fonder som passar bäst för att fylla den tårtbit med olika typer av tillgångar för perfekt matchning till rätt pris.

- När man ser vilka tillgångar som behövs ser systemet till att köpa dem på det billigaste sättet. Antag att analysen visar att en person ska ha ett inslag av placeringar i tillväxtmarknader. De fonderna är normalt dyra med en avgift på 2,5 % per år. Systemet ser till att köpa in just de fonderna via PPM där man får rabatt och kan köpa samma fonder för omkring 0,5 % i förvaltningsavgift per år. Resultatet kan bli att hela PPM-sparandet läggs i tillväxtmarknader och samtidigt balanserar LifePlan portföljen genom att köpa andra fonder via avtalspensionen eller via det privata sparandet. Det viktiga är att man hela tiden ser alla pensionsplaceringar som en portfölj och alltså inte försöker att bygga matchade portföljer i både avtalspensionen, PPM och sin privata pension.

- Eftersom avgiftsnivåer och fondutbud skiljer sig åt kan kostnaden för LifePlans rådgivning och förvaltning finansieras genom sänkta kostnader i fonderna, säger Kalle Erlandzon.
Fram tills idag har den här typen av individualiserad förvaltning endast funnits på den amerikanska marknaden där den används av många miljoner pensionssparare. Den internationella försäkringsmäklaren Mercer blir först att erbjuda sina kunder LifePlans rådgivnings- och förvaltningstjänst.

- Våra aktuarier och investeringsexperter har granskat och utvärderat systemet och kommit fram till att det är det i särklass bästa. Vi använder oss av motsvarande system i USA och är nu stolta över att kunna erbjuda LifePlan till våra kunder i Sverige, säger Jonas Fahle, pensionsansvarig för Mercer Sverige.

En automatiserad rådgivning kan alltså förbättra pensionerna, utan att öka kostnaderna. Förhoppningsvis kan folk också slippa det som brukar kallas för pensionsångest. Den kan med fördel överlämnas till den digitala bankiren.

Pensionsnyheterna Analys nr 2/07