9 feb 2015 11:57

Söderberg & Partners erbjuder fondförsäkringsbolag att ”köpa” bättre rating

Förmedlarjätten Söderberg & Partners, som ägnar sig åt att utvärdera fondförsäkringsbolagens fondutbud i sitt så kallade trafikljussystem, har nu hittat på ett sätt för bolag att ”köpa” sig grönt ljus. Pensionsnyheterna har tagit del av ett förslag till avlatsbrev, där man förbinder sig att fylla i de pengar som fattas om bolaget inte skulle slå index – trots det gröna ljuset.

Söderberg & Partners skriver i brevet till fondförsäkringsbolagen att modellen med rating haft en ”bra prediktiv förmåga över vilka fondutbud som kommer att prestera väl även i framtiden”. Det man gör är att utvärdera bolagens historiska avkastning i förhållande till index under de tre senaste åren. Bara bolag som slagit index under alla åren tilldelas grönt ljus, i bolagets tiotaggarplan Plusplan.

Nu har man noterat att det finns bolag som lyckats väl under de senaste två åren, men varit sämre under det första året i utvärderingsperioden. Det gör att de inte uppfyller kravet för att tilldelas grönt ljus. Bolag som har gult ljus riskerar naturligtvis att tappa i försäljning och Söderberg & Partners har nu hittat en väg runt det problemet.

I brevet från Söderberg & Partners Walter Nuñez Ovtcharenko, föreslås att bolagen med egna pengar garanterar att man på sikt når index. Misslyckas man får man kompensera kunderna, vilket innebär att man inför en avkastningsgaranti i fondförsäkring. Detta i en tid när många traditionella bolag aktivt arbetar för att avveckla tidigare utställda garantier.

Modellen beskrivs så här i brevet från Söderberg & Partners:

”Alla fondförsäkringsbolag med Gult selekteringsbetyg ges möjligheten att inom Plusplan garantera den avkastning som saknas för att bolaget skulle fått Grönt selekteringsbetyg redan idag. Denna garanti gör att vi kan höja deras selekteringsbetyg till Grönt, eftersom vi nu kan vara säkra på att de kommer att prestera i topp på ett eller annat sätt:

• Antingen av sig själva
• Eller så får våra kunder motsvarande avkastning som kompensation

Om försäkringsbolaget som garanterat ”Grön” avkastning inte levererar det under året kompenseras kunden. Kompensationen beräknas utifrån den avkastning som saknats för att bolaget ska ha fått ett Grönt betyg utan garanti (tre år historiskt), och eftersom en garanterad avkastning anses mer värd så är kompensationen 2/3 av den saknade avkastningen. Kompensationen betalas genom en sänkt försäkringsavgift år 2.”

För Söderberg & Partners ligger en inte obetydlig vinst i att alltid kunna visa att de bolag man arbetar med alltid slår index och de slipper därmed skämmas för att de misslyckats i sin utvärdering. För fondförsäkringsbolagen skapas en möjlighet att köpa sig ett betyg man egentligen inte gjort sig förtjänt av, för att på så sätt slippa att tappa i försäljning eller till och med öka den.