28 aug 2015 11:50

Billigast förvaltning i KÅPAN?

Försäkringsföreningen KÅPAN, som förvaltar de statligt anställdas tjänstepensioner, redovisar en totalavkastning på 3,2 procent för det första halvåret i år. Portföljen kan sägas vara defensiv, aktiernas andel uppgick till 33 procent och räntebärande tillgångar till 54 procent.

Fastigheter och alternativa tillgångar svarade för 13 procent. I rapporten skriver man att föreningen ökat aktieplaceringarna ”något” och aktieportföljen har givit en avkastning på 8,2 procent. Ränteportföljen gav ingen avkastning alls under första halvåret.

Avkastningen på de alternativa placeringarna uppgick till 3,8 procent och inom portföljen lämnade placeringarna i fastigheter den högsta delavkastningen med 8 procent, skriver man i rapporten.

Solvensgraden uppgick till 157 procent. Avkastningen samt något högre ränteläge har inneburit att solvensgraden förstärks med 8 procentenheter jämfört med nivå vid årsskiftet.

Konsolideringsgraden uppgick vid halvårsskiftet till 100 procent. Enligt föreningens policy bör den kollektiva konsolideringsgraden ligga i intervallet mellan 95 – 105 procent med en målnivå på 100 procent. Över- och underskott i konsolideringsgraden fördelas ut på medlemmarnas försäkringar genom en återbäringsränta som bestäms månadsvis i efterskott.

Vid halvårsskiftet förvaltade Kåpan 71,9 miljarder kr.

Förvaltningskostnaden, uttryckt som driftskostnad i förhållande till genomsnittliga tillgångar under året, landade på 0,07 procent, beräknad på årsbasis. Frågan är om någon annan aktör med liknande verksamhet kan spöa den siffran.