30 okt 2015 11:55

Skandia svarar till Max Matthiessen om rättvisan i utskiftningen

I gårdagens Pensionsnyheterna undrade Anders Aronsson på Max Matthiessen varför just 1 september 2014 är ett rättvist brytdatum för Skandias extrafördelning av 18 miljarder kronor till spararna. Idag får han svar på tal av Skandias vd Bengt-Åke Fagerman, som idag gör sin sista dag som vd för Skandia. På måndag är det Frans Lindelöw som tar över vd-stolen.

Pensionsnyheterna återger här Skandias kommentar i oförändrad form:

”Vi har valt den tidpunkt, utgången av augusti 2014, när den kollektiva konsolideringen översteg 115 procent. Det är samma gräns som finns angiven i vår konsolideringspolicy vid vilken vi bör överväga åtgärder för att sänka den. Försäkringar som fanns vid den tidpunkten har fått en återbäringsränta som varit lägre än avkastningen under perioden närmast före brytpunkten. Den genomsnittliga återbäringsräntan under perioden 2009 – 2013 var exempelvis 3,9 procent medan den genomsnittliga totalavkastningen för samma period var 8,5 procent.

Aronsson tar också upp ett teoretiskt exempel med en kund som skulle ha satt in en engångspremie i juni 2007, som han menar inte skulle ha bidragit till Skandias konsolidering. Modellen med utjämning genom återbäringsränta fungerar inte som så att man kan ta två godtyckliga tidpunkter och jämföra rakt av. Syftet med utjämningen är inte att skapa rättvisa ned på en enskild försäkringskrona utan att skapa en jämn utveckling av försäkringskapital och pensionsutbetalningar. Något som våra kunder också uppskattar väldigt mycket.

Att försäkringar från oktober 2014 och framåt skulle vara särskilt missgynnade håller vi inte med om. Den överavkastning som de nya försäkringarna bidragit till kommer dem till del via återbäringsräntan. Från 1 september 2014 höjdes återbäringsräntan till 12 procent för att nio månader senare sänkas till 8 procent och senare till dagens 6 procent. Vi valde även att behålla en relativt hög kollektiv konsolidering (112 procent) efter det att medel för den extra (preliminära) fördelningen särskildes, eftersom avkastningen även efter brytpunkten har överstigit återbäringsräntan. Därmed kommer samtliga försäkringar – inklusive dem som tecknats efter brytpunkten – framöver att få del av den överavkastningen.

Däremot kan vi inte låta nya kunder få del av överavkastning som överstiger gränserna i vår konsolideringspolicy och som har skapats med gamla kunders kapital. Det skulle visserligen driva försäljning, men vi har en skyldighet att tänka längre än så, och att låta långsiktig rättvisa gå före kortsiktig försäljning. Vi måste tänka längre.”