19 feb 2016 12:06

Mer kritik mot Söderberg & Partners trygghetsfonder

I dagens utgåva av Svenska Dagbladet fortsätter man att granska Söderberg & Partners Trygghetsfonder. Idag är sökarljuset riktat mot fondernas prestationer i förhållande till jämförelseindex.

SvD konstaterar att Söderberg & Partners jämför sig mot ett index på 50 procent globala aktier och 50 procent räntebärande tillgångar och i en sådan jämförelse klarar sig Trygghetsfonden bra.

Det är dock, enligt SvD, ett sätt att ”trixa” eftersom den aktuella fonden i praktiken inte har en så låg allokering mot aktiemarknaden. SvD hävdar att fonden genomsnittligt haft en aktieexponering på 87 procent under de senaste fem åren och att Söderberg & Partners angett att fonden ”normalt” har en exponering mot aktiemarknaden på 100 procent.

SvD skriver att Söderberg & Partners har en ”minst sagt liberal inställning till jämförelseindex. I årsberättelsen för Trygghet 75 står att relevant index är Dow Jones Global Total Return, som består av 100 procent aktier. Sedan dess har man ändrat uppfattning och föredrar ett 50/50 index, trots att aktieexponeringen alltså är nära 90 procent och förvaltningsstrategin i fonden är densamma som 2013. Det här går stick i stäv med Finansinspektionens regler kring jämförelseindex”.

Söderberg & Partners menar å sin sida att eftersom det inte finns något perfekt index för den typ av förvaltning man ägnar sig åt är det ”viktigt att ta fram flera olika alternativ”, enligt Söderberg & Partners produktutvecklingschef Walter Nunez.

SvD har också pratat med fondexperten Stefan Engström, som bland annat utrett Premiepensionssystemet, som menar att Söderberg & Partners transparens när det gäller de egna fonderna ”avviker från branschstandard och praxis på ett oroväckande sätt”.