15 mar 2016 11:27

Sjunde AP-fonden spöade premiepensionsfonderna i femårsöversikten

Ickevalsfonden AP 7 stod i slutet av 2015 för en tredjedel av det av totala premiepensionssystemets kapital, vilket motsvarar SEK 283 miljarder.

Fondens förvalsalternativ Såfa genererade under tiden 24 maj 2010 till 31 december 2015 en avkastning på 14,7 procent per år, medan premiepensionsindex hade en genomsnittlig avkastning på 8,2 procent. Storstryk för snittfonderna i systemet, med andra ord.
Under 2015 gick det sämre. Då avkastade Såfa 6,3 procent, jämfört med 6,7 procent för premiepensionsindex.

Under hela perioden 2001-2015 har därmed Sjunde AP-fondens förvalsalternativ i genomsnitt avkastat 2,4 procentenheter mer än premiepensionsindex per år, eller i siffror, 5,8 procent respektive 3,4 procent per år.

Det framgår av den årliga granskningen av AP-fonderna som konsultföretaget McKinsey gjort på uppdrag av regeringen.

Granskningen visar också att man lyckades att skapa aktiv avkastning i aktiefonden under 2015 där man lyckades få 56 baspunkter som aktivt bidrag. Under perioden 2010 till 2015 har aktiefonden bara tjänat fyra baspunkter per år i aktiv avkastning. I räntefonden, som förvaltas passivt sedan 2012, har den aktiva avkastningen varit negativ, minus 31 baspunkter.

AP 7 har, som ickevalsalternativ, förstås haft betydligt lägre förvaltningskostnader än de andra fonderna på fondtorget. Fondbolagets faktiska kostnader, inklusive courtage för aktiefonden, som andel av kapital uppgick 2015 till 0,08 procent, oförändrat jämfört med 2014.

Förvaltningsavgiften för aktiefonden uppgick till 0,12 procent medan avgiften för räntefonden uppgick 0,05 procent. Det kan jämföras med den genomsnittliga förvaltningsavgift hos de 830 fonder som ingick i premiepensionssystemet 31 december 2015 som landade på 0,92 procent före rabatter och 0,31 procent efter rabatter.