5 sep 2008 12:44

SPP skivar portföljen för att öka ”rättvisan”

Från och med den 1 oktober kommer SPP att införa en ny förvaltningsmodell i sitt premiebestämda bestånd. Hittills har hela portföljen förvaltats på samma sätt för alla sparare men i framtiden ska den underliggande garantinivån avspegla förvaltningen.

I SPP:s premiebestämda bestånd förvaltar man idag omkring 40 miljarder kr för 370 000 kunder.

Kapitalet ligger i olika ”garantigrupper” beroende på hur höga garantier bolaget utfäst där de med högst garanti har 5,2 procents garanti. Det finns senare tecknade avtal som har 4 procent, 3 procent och 2,5 procent, som gäller för närvarande.

Enligt SPP:s avgående vd Göran Holgerson kommer man från och med den 1 oktober göra om portföljen så att beståndet med 5,2 procents garanti kommer att få en mindre aggressiv portfölj, något som bör innebära lägre möjlighet till återbäring.

De som har lägst garantier ska placeras till högre risk och då ge möjlighet till högre återbäring.

Sett ur SPP:s perspektiv är de höga garantierna ett problem eftersom de binder solvenskapital. SPP öppnar samtidigt upp för möjlighet till flytt inom bolaget så att kunderna kan ”byta bort” en hög garanti för att få möjlighet till högre avkastning. Det skulle kunna vara en bra affär för SPP om många valde den vägen, men Göran Holgerson betonar att ett sådant beslut är något som kräver en noggrann rådgivning.

- Kunder som har den 5,2-procentiga garantin har ju ett ”guldkontrakt” varför man noga måste överväga om man vill byta bort den garantin, förklarade han på en pressträff igår.
Han sa vidare att skälet för förändringen är att det ”inte känns riktigt rättvist att nya premier med 2,5 procents garanti ska bära en riskexponering som motsvarar garantin för 5,2-procentsbeståndet.

Han sa vidare att möjligheten till att skiva portföljen öppnades genom en villkorsändring i samband med ombildningen till vinstutdelande, men att man då inte tog upp frågan i den populärversion av ombildningsprospektet som presenterades för kunderna.