10 nov 2017 12:28

Ålandsbanken inte dyrare än Allra

I veckan förekom det uppgifter att de pengar som flyttats från Allras fonder till Ålandsbanken främst gick till en fond med en högre risk och avgift än vad spararna tidigare betalat. Bland annat skrev Dagens industri att majoriteten av spararna hamnat i fonden Ålandsbanken Premium 100.

Fonden är nystartad fond-i-fond och lanserades med syftet att just ta över Allrapengarna i samband med affären som offentliggjordes i maj. Pensionsnyheterna har bett Ålandsbanken kommentera uppgifterna och Tom Pettersson som är vd för Ålandsbankens Fondbolag menar att avgiften inte är högre än i Allras fonder.

- Kostnadsmässigt har Ålandsbanken Premium 100 en förvaltningsavgift som är lägre än i de respektive Allra fonder från vilka bytena skedde (1,90% jämfört med 2,25%). Efter prisreduktionen till Pensionsmyndigheten är avgiften i Ålandsbankens fond enligt vår bedömning fortfarande något fördelaktigare för spararna givet att grunderna för beräkningen av prisreduktionen i övrigt är samma, säger han till Pensionsnyheterna.

Allra Modig var den globalfond som motsvarade Ålandsbanken Premium 100 och i den förstnämnda var avgiften efter PPM-rabatten 0,5 procent. Enligt Pensionsmyndighetens informationsblad för Ålandsbankens fond är avgiften där också 0,5 procent, så den ligger i alla fall på samma nivå som tidigare. Fondens utveckling de senaste tre månaderna är enligt Morningstar 2,2 procent. Dow Jones World Index är uppe över fem procent för samma period, något som delvis förklaras av det höga avgiftsuttaget.

Att Ålandsbankens fond beräknas ha en högre risk har däremot med att den är nystartad att göra och då är fondens riskindikator ett estimat av risken av fondens underliggande marknader och inte ett resultat av dess utveckling baserat på utfallet av förvaltningen, menar Pettersson.

- Risknivån sattes medvetet i den högre ändan för att inte förespegla en för låg risknivå i fonden. Först då fonden har en tillräckligt lång avkastningshistorik kan risknivån med aktuell förvaltning bedömas, och då kan risken de facto visa sig vara lägre. 


Fonden skapades alltså just som mottagare av PPM-pengar, något Pensionsmyndigheten vill få bukt med i framtiden i och med förslagen för förstärkt konsumentskydd i premiepensionssystemet.

- Vi skapade fonden för ändamålet att fungera som mottagare vid Pensionsmyndighetens fondbyten från Allras fonder, då vi inte hade en helt motsvarande fond sedan tidigare i vårt sortiment. I våra planer för utvecklingen av Ålandsbankens fondsortiment på längre sikt, har dock ingått att starta en global aktiefond också för övriga ändamål, och i och med detta har vi nu en sådan produkt färdigt på plats.

Att fonder av det slaget kan stoppas i framtiden kan Ålandsbanken inte kommentera mer än att man följer utvecklingen och hänvisar för närvarande till kommentarer från Fondbolagens förening. Föreningen har som vi tidigare skrivit varit ganska kritisk till just de här aspekterna av Pensionsmyndighetens förslag.

- Situationen för fonden är i det här avseendet inte unik, samma frågeställning var också aktuell med den kapitalstruktur som gällde för Allras fonder, och som gäller många andra fonder, vilka har merparten av sitt kapital via Pensionsmyndigheten, säger Pettersson.