8 mar 2018 13:06

Finansiell rådgivning i MiFID 2 och IDD ska också innehålla hållbarhet

Idag presenterade EU-kommissionen ett förslag till EU-strategi och handlingsplan för hållbar finansiering. Konkret innebär förslaget att kommissionen ändrar de delegerade akterna i MiFID 2 och IDD i vår och kräver att banker och försäkringsbolag inför hållbarhetsfaktorer i sina lämplighetsbedömningar av sina kunder. 

Under andra kvartalet kommer kommissionen med förslag till ändringar i delegerade akter i MiFID 2 och IDD och "hållbarhet ska vara en del av ekonomisk rådgivning". Kommissionen skriver i sin handlingsplan: 

"Med förbehåll för resultatet av konsekvensbedömningen kommer kommissionen att ändra de delegerade akterna MiFID 2 och IDD under andra kvartalet 2018 för att se till att hållbarhetspreferenser beaktas i bedömningen av lämpligheten. På grundval av dessa delegerade akter kommer kommissionen att uppmana Europeiska värdepappersmarknadsmyndigheten (ESMA) att inkludera bestämmelser om hållbarhetspreferenser i riktlinjerna för bedömningen av lämpligheten som ska uppdateras senast den fjärde kvartalet 2018."

Kommissionen kommer att lägga fram ett lagstiftningsförslag för att klargöra institutionella investerares och kapitalförvaltares uppgifter i förhållande till hållbarhetshänsyn det andra kvartalet 2018. Förslaget syftar till att uttryckligen kräva att institutionella investerare och kapitalförvaltare integrerar hållbarhetshänsyn i beslutsprocessen för investeringar och ökar insynen mot slutinvesterare om hur de integrerar sådana hållbarhetsfaktorer i sina investeringsbeslut, i synnerhet vad gäller deras exponering för hållbarhetsrisker.

Under tredje kvartalet 2018 kommer kommissionen att bjuda in Europeiska försäkrings- och tjänstepensionsmyndigheten (EIOPA) att ge ett yttrande om hur försäkringsbolagens försiktighetsregler "prudential requirements" påverkar hållbara investeringar, med särskild inriktning på att mildra klimatförändringen. Kommissionen kommer att beakta denna åsikt i den rapport som ska läggas fram för Europaparlamentet och rådet senast den 1 januari 2021 enligt Solvens 2-direktivet.

Kommissionen kommer att tillsätta en teknisk expertgrupp om hållbara investeringar under 2018 som ska ta fram bland annat förslag på enhetligt europeiskt klassificeringssystem och en europeisk standard för gröna obligationer. 

– Inspirerade av arbetet i högnivågruppen lägger vi idag fram våra planer för en genomgripande reform som kan utgöra ett globalt riktmärket för hållbar finansiering. Endast med hjälp av den finansiella sektorn kan vi fylla det årliga finansieringsgapet på 180 miljarder euro för att nå våra klimat- och energimål. Detta kommer att bidra till en hållbar framtid för kommande generationer, säger Valdis Dombrovskis, vice ordförande med ansvar för finansiell stabilitet, finansiella tjänster och kapitalmarknadsunionen.

Handlingsplanen innehåller:
- Införandet av ett gemensamt språk för hållbar finansiering, dvs. ett enhetligt europeiskt klassificeringssystem - eller taxonomi - för att fastställa vad som är hållbart och identifiera områden där hållbara investeringar kan få störst verkan.

- Införa EU-märkningar för gröna finansiella produkter på grundval av EU:s klassificeringssystem: Därigenom kommer investerare att enkelt kunna hitta investeringar som överensstämmer med gröna eller koldioxidsnåla kriterier.

- Förtydliga kapitalförvaltares och institutionella investerares skyldighet att ta hänsyn till hållbarhet i investeringsprocessen och stärka kraven på offentliggörande.

- Krav på försäkrings- och värdepappersföretag att informera sina kunder på grundval av deras preferenser i fråga om hållbarhet.

- Införliva hållbarhet i tillsynskraven: Kommissionen kommer att undersöka möjligheten att justera kapitalkraven för banker (den så kallade gröna stödfaktorn) för hållbara investeringar, när detta är motiverat ur ett riskperspektiv, samtidigt som finansiell stabilitet garanteras.

- Öka öppenheten i företagens rapportering: Kommissionen föreslår en revidering av riktlinjerna om icke-finansiell information för att ytterligare anpassa dem till rekommendationerna från arbetsgruppen för klimatrelaterade finansiella informationskrav inom rådet för finansiell stabilitet.