25 jan 2019 12:25

MiFID 2 tvingar pensionsrådgivare att välja bort kunder i Storbritannien

MiFID 2-regeln som kräver att rådgivare utför årliga översyner av investeringsportföljer tvingar mellanhänder att välja bort kunder. Det skriver Financial Times publikation FT Adviser.

FT Adviser har talat med rådgivare i London, Midlands och i norra England. De gav samma entydiga bild.

Minesh Patel, en rådgivare vid EA Solutions i Finchley, London, säger: "För att göra årsöversynen korrekt och noggrant är det åtta till tio timmars arbete. En kund med tillgångar på mindre än 500 000 pund är inte lönsam, när du måste göra den årliga översynen".

Han sa till FT att detta har fått honom att sluta acceptera nya kunder med tillgångar på mindre än en halv miljon pund.

Jenny Griffiths, en rådgivare vid CP Griffiths & Co i Stourbidge i Midlands, säger till FT Adviser att den extra administration som orsakats av MiFID 2, oundvikligen ledde till en ökning av det minsta portföljvärde som krävdes för att hennes företag skulle kunna ta sig an en ny kund.

De negativa konsekvenserna av MiFID 2 börjar alltså synas i Storbritannien. Just denna effekt kommer inte som någon större överraskning, utan är snarare en väntad effekt av de skärpta kraven kring provisioner för investerings- och portföljrådgivning.