26 aug 2019 13:07

East Capital: Felaktigheter i informationen Pensionsmyndigheten baserat sitt beslut på

Kapitalförvaltaren East Capital har nu skickat in svar med kompletteringar med anledning av Pensionsmyndighetens preliminära beslut att ge avslag för fonden East Capital Multi-Strategi.

Bolaget har inkommit med kompletterande information och svar på Pensionsmyndighetens synpunkter. Utöver det finns en informationsbroschyr för alla fonder som fond-i-fonden placerar i, analys av riskkategorisering, analys av avkastningsprofil samt basfakta för investerare gällande fonden Zensum Trygg, fonden som köptes från Gustavia och som implementerades i East Capitals förvaltning.

East Capital skriver att Pensionsmyndigheten baserat sitt beslut på missförstånd och felaktigheter.

Myndigheten angav flera skäl som underlag för sitt beslutsförslag: två av fonderna som man placerar i har en andelsklass med högre avgifter, en fastighetsinvestering i den egna koncernen var onödigt komplex och fonden Zensum Trygg fick en ändrad placeringsinriktning och fondbestämmelser samt riskprofil under en period på tre år så avkastningshistoriken för den blir inte representativ.

I den kompletterande informationen uppger East Capital att andelsägarna inte drabbats av dubbla avgifter vad gäller de två fondernas separata andelsklasser. Fonden har enbart investerat i andelsklasser med 0% förvaltningsavgift i de underliggande fonderna, men eftersom andelsklassen inte marknadsförs externt kan det saknas i Morningstars databas. Det kan vara anledningen att en felaktig andelsklass visas där, menar East.

Vad gäller fastighetsinvesteringen så kategoriseras den inte som en fond utan ett vanligt finansiellt instrument, som dessutom rabatteras fullt ut genom att rabattbeloppet återgår till fonden.

Fonden Zensum Tryggs förändringar förklaras med att de inte var så stora att riskprofilen och allokeringen ändrades nämnvärt. En av förändringarna i strukturen var dessutom på grund av Pensionsmyndighetens nya regelverk.

I samband med ett förvaltarbyte 2017 gjordes en strukturförändring för att göra fonden till en matarfond till en ny mottagarfond i Luxemburg. Året efter tyckte Pensionsmyndigheten att just den förändringen påverkar det lagstadgade kravet på avkastningshistorik, varför East Capital efter en diskussion med Pensionsmyndigheten och inför ansökan om nytt fondavtal ändrade tillbaka fondstrukturen. Det innebar flera förändringar i fondbestämmelser, informationsbroschyr och faktablad, men inget som gör att fondens inriktning eller riskprofil ändrades väsentligt.