11 okt 2019 12:24

Pensionsmyndigheten kräver kompletteringar från East Capital

Fondbolaget East Capital har ansökt om att få fem fonder godkända och med på det nya PPM-torget. Som vi skrivit tidigare har EC redan stött på patrull när det gäller ansökan för fond-i-fonden East Capital Multi-Strategi.

Nu begär Pensionsmyndigheten kompletterande uppgifter om rådgivande investeringstjänster i den egna bolagssfären, vissa ospecificerade avgifter i fonderna samt en likviditetshändelse för en fastighetsinvestering i den egna koncernens bolag Baltic Property Investors.

Fondförvaltaren har i ansökan uppgett att moderbolaget East Capital Holding har dotterbolag i ett antal länder som ger rådgivningstjänster till East Capitals globala förvaltningsorganisation för noterade aktier i utvecklings- och frontiermarknader. Det finns även dotterbolag i Sverige och Estland som ger rådgivande investeringstjänster och förvaltning inom fastigheter och private equity.

Dessa rådgivningstjänster måste East Capital nu redogöra för i sin komplettering. Bland annat ska förvaltaren förklara syftet med dem, samt hur kostnaderna för tjänsterna fastställs. Bolaget ska även förklara hur man kom fram till att kostnaden är marknadsmässig samt redogöra för alla kostnader för perioden 2016 till 2018.

När det gäller andra ospecificerade kostnader som EC måste förklara har det att göra med att bolaget i årsberättelsen för East Capital SICAV specificerar kostnader för de olika delfonderna men det finns ett avsnitt som heter ”other expenses” som Pensionsmyndigheten vill ha förtydligad.

En begärd komplettering som är specifik för fonden East Capital Ryssland har att göra med att bolaget genom matarfonden investerat i en onoterad tillgång i den egna bolagssfären, trots att det i ansökan står att ägande av onoterat inte ingår i fondens strategi.

Pensionsmyndigheten vill att EC redogör bland annat för varför investeringen gjorts när det går emot dess strategi.

East Capital har begärt anstånd till idag den 11 oktober med att skicka in kompletteringen eftersom en del måste granskas av en revisor.