13 feb 2020 12:40

Aberdeen måste komplettera sin PPM-ansökan - igen

Brittiska kapitalförvaltaren Aberdeen Standard Investments har fått en begäran från Pensionsmyndigheten att komplettera sin ansökan till fondtorget.

Myndigheten har genom inhämtad information från Morningstar om fondernas innehav uppmärksammat att bolaget investerat i andra fonder inom företagsgruppen. Den punkten är en av dem som strider mot kravet på god sed på premiepensionstorget.

Det vill Pensionsmyndigheten nu ha mer information om. I den begäran Pensionsnyheterna tagit del av står det att placeringar inom den egna företagssfären måste vara grundade på en objektiv analys, något myndigheten nu vill få från fondbolaget. För att kunna granska bolagets ansökan måste Pensionsmyndigheten få del av en objektiv motivation om hur affärsmodellen ger pensionsspararen mervärde.

Att förvaltaren kan få rabatter i underliggande egna fonder eller att förvaltningen anses vara effektivare är ensamt inte tillräckligt för att motivera investeringarna. Får Pensionsmyndigheten inte den begärda kompletteringen senast 28 februari ska beslut fattas på befintlig dokumentation.

Då kan vi få se samma sak som hände mellan parterna under sommaren. I juni fick Aberdeen Standard en avvisning på sin ansökan, vilket innebär att Pensionsmyndigheten inte ens fick ett komplett underlag för att göra en ordentlig granskning.

Fondbolaget gav sig inte och överklagade avvisningen i förvaltningsrätten. Väl i den instansen skickade Aberdeen Standard in det material som Pensionsmyndigheten saknade, varför förvaltningsrätten upphävde de överklagade besluten och skickade tillbaka ärendet för ny prövning på fondtorget.