20 mar 2020 13:46

FI i diskussion med obligationsfonder om krisen

Läget är ansträngt för fonder som investerar i företagsobligationer. Därför har Finansinspektionen nu haft ett dialogmöte med flera svenska fondbolag och auktoriserade förvaltare av alternativa investeringsfonder.

Den mycket ansträngda situationen på räntemarknaden och företagsobligationer i synnerhet diskuterades i telefonmötet.

"Dialogmötet var en möjlighet för FI att kommunicera direkt med flera fondbolag samtidigt. Under samtalet påminde FI om den skyldighet som ett fondbolag har med att behandla fondandelsägarna lika. Det kan uppkomma situationer där inlösen av fondandelar kan behöva senareläggas av hänsyn till andelsägarnas intresse. Det kan röra sig om fall när tillgångarna i en investeringsfond på grund av särskilda omständigheter inte kan värderas på ett adekvat sätt eller där likviditeten i de underliggande tillgångarna är otillfredsställande", skriver FI.

Myndigheten betonar vikten av att fondbolag noga analyserar sin situation och vidtar nödvändiga åtgärder. Marknaden ska även fortsätta att bevakas av FI med anledning av det svåra läget.

Vissa bolag har redan vidtagit åtgärder. Igår skrev vi om att Danske Invest handelsstoppat flera av sina företagsobligationsfonder, just på grund av det som FI nämner i sin kommentar att tillgångarna i fonderna inte kan värderas rätt eller att likviditeten är dålig. En av fonderna som Danske handelsstoppade finns på PPM-torget.

Nu har flera andra fondbolag hakat på och senarelagt handel. Idag meddelar Lannebo Fonder att handel senareläggs i sex obligationsfonder "på grund av den exceptionella situation som uppkommit i och med spridningen av det nya coronaviruset".

"Orsaken till åtgärden är att likviditeten på marknaden för företagsobligationer har försämrats kraftigt på kort tid. Detta har medfört en osäker prisbild och Lannebos bedömning är att det i dagsläget inte är möjligt att beräkna tillförlitliga andelskurser, NAV, för de nämnda fonderna", skriver Lannebo och uppger att beslutet gäller tillsvidare.

Spiltan har gjort samma sak med Spiltan Räntefond och Spiltan Högräntefond.