3 jun 2020 13:01

Vad är en licens från Swedsec värd efter FI:s kölhalning av Exceed?

Igår beslutade Finansinspektionen att ta livet av värdepappersbolaget Exceed genom att dra in alla tillstånd för bolaget. Detta efter att man funnit stora brister i snart sagt varenda gren av företagets verksamhet. Det innebär att företagets kunder nu får hitta någon annan som, förhoppningsvis bättre, kan hantera deras depåer och hålla sig till gällande regler på finansmarknaden.

Exceed meddelade så sent som i mars 2020 att man valt att avsluta samarbetet med licensieringsföretaget Swedsecs "konkurrent" Insuresec. Förevändningen var då att man inte hade verksamhet som riktigt rimmade med Insuresecs tillsynsområde försäkring. Exceed var mer fokuserat på värdepappersrådgivning, inte försäkring, hette det då.

En annan anledning var, enligt Exceeds Head of Legal and Compliance, Richard Calvert Smith, att Insuresecs disciplinnämnd tagit i för hårt när man slog fast att komplicerade strukturerade produkter inte borde erbjudas till privatpersoner med begränsad kunskap och erfarenhet av finansiella produkter. De var ju ett av huvudnumren i Exceeds verksamhet.

"De har ju i disciplinnämnden kommit fram till att man nästan aldrig kan ge råd kring strukturerade produkter, något som ofta ingår som en del i våra portföljer till våra kunder. Det beslutet har man fattat utan stöd i lag eller praxis utan gjort en egen tolkning av god sed på förmedlarmarknaden. Jag tror att de insett att de där gick för långt och jag tror att de fått höra det även ifrån andra av deras medlemmar", sa han då.

Gårdagens besked från Finansinspektionens generaldirektör Erik Thedéen var i praktiken en karbonkopia av det uttalande som Insuresecs disciplinnämnd gjort och mycket tyder på att Insuresecs hårda och omfattande granskning kan ha gjort intryck på tillsynsmyndigheten. Och det är sannolikt att det var Insuresecs nafsande i hasorna på Exceed som gjorde att man valde att göra slut med Insuresec och istället bara ha kvar licensieringen ifrån Swedsec.

De båda licensieringsorganen har helt olika förhållningssätt till dem som de licensierar. Insuresec får och kan granska företag och deras licensierade anställda på eget initiativ, något som aldrig sker i Swedsec. De agerar först om de får en anmälan från arbetsgivaren i fråga.

I fallet Exceed skulle det alltså ha krävts att Exceed själva anmält sina rådgivare till Swedsec, trots att såväl företagsledning, styrelse och anställda nu fått svidande kritik från FI.

Och så sent som i går eftermiddag fanns Exceed kvar på bolagets hemsida som licensierat företag med rätt att använda företagets logga och symbol för att visa att man minsann har klarat kraven för att ha licens, vilket kan inge potentiella kunder att man har att göra med seriösa aktörer.

Enligt FI hade man inte det och frågan som behöver ställas är hur trygg man ska vara med att ett företag skyltar med licenser från Exceed om man har så dålig koll som man haft i fallet Swedsec.

Det bör påpekas att Insuresecs utredningar och de beslut som deras disciplinnämnd meddelade inte var hemliga utan gick att läsa på Insuresecs hemsida. Att hävda att man inget visste från Swedsecs sida är alltså inte en godtagbar förklaring.

Pensionsnyheterna har sökt Swedsec för att få svar på frågor kring Exceed men hade ännu inte fått något svar idag vid lunchtid.