30 sep 2020 13:10

Better Finance: Svenska pensionssystemet blir allt mer komplext

En källa till oro på den svenska pensionsmarknaden är att pensionssystemet blir allt mer komplext. Antalet tjänstepensionsplaner per individ ökar eftersom folk byter jobb mellan sektorer allt mer och pensionskapitalet kan flyttas mellan bolag. Dessutom gör övergångarna mellan gamla och nya tjänstepensionsplaner att vår "andra pelare" i systemet blir allt krångligare.

Den analysen skriver den europeiska finansiella intresseorganisationen Better Finance i en ny rapport om bättre pensionssparande. Rapporten heter Long-Term and Pension Savings: The Real Return.

"Pensionssystem som är för komplexa riskerar att leda till ointresse och sämre tillit, vilket i sin tur kan leda till ett sämre sparande och dåliga pensioner", skriver Better Finance i rapporten.

Här står det också att ett komplext system måste ha ett välutformat ickevalsalternativ med lämplig risk samt användarvänlig valarkitektur. Sjunde AP-fonden anses ju av många vara just detta, även om hävstången hamnat i skottgluggen på senare år.

Även om det svenska pensionssystemet anses vara väldigt robust så skriver Better Finance att det finns orostecken. Framför allt är det gapet mellan lönen och pensionen som spökar.

Pensionsandelen jämfört med slutlönen fortsätter att sjunka och dessutom har genomsnittsåldern när folk börjar ta ut sin pension varit ganska konstant sedan 90-talet. Det i kombination med ett sent inträde på arbetsmarknaden samt en ny indexering av pensionen kopplad till livslängden, delningstalet, gör att pensionerna framöver kommer bli lägre, skriver Better Finance.

Det lämnas även rekommendationer i rapporten på förbättringar. Ett av dem är lättare flytt av fribrev och att den automatiska utbetalningen av tjänstepensioner vid 65 års ålder tas bort. Better Finance lyfter fram minPension.se som tjänst i rapporten men skulle vilja se att det införs möjligheter för användare att direkt byta fonder där.

Det skulle vara en större revolution och om den planen skulle bli verklighet lär det bli liv i luckan bland distributörerna. Detta eftersom spararna då enklare skulle kunna byta fonder när de kollar på sitt totala pensionssparande och agera direkt om de vill ändra något.

Säkert inget som medlemmarna i Svensk Försäkring skulle göra vågen för, då skulle antalet otrogna kunder växa och göra det svårare att räkna hem initiala kostnader för att ta in nya kunder.

I rapportens förord skriver organisationens president om omvärldsläget och konstaterar att det privata pensionssparandet i Europa måste premieras. Den gränsöverskridande produkten PEPP var enligt honom något som kan vara disruptivt för hela pensionsmarknaden. Det lär dock inte införas i Sverige, åtminstone inte tills vi får tillbaka ett skattegynnat privat sparande.

Better Finance är en oberoende europeisk medlemsorganisation för investerare och sparare. Aktiespararna är en av medlemsföreningarna, tillsammans med våra grannländers motsvarigheter.