7 jan 2021 12:50

FI uppmärksammar fondbranschen på hantering av likviditetsrisker

Under 2020 har Finansinspektionen på Esmas initiativ utvärderat hur värdepappersfonder i Sverige följer reglerna för hantering av likviditetsrisker.

Utvärderingen skedde i två steg där det första omfattade en analys av alla svenska värdepappersfonder och specialfonder genom en kartläggning. Det andra steget inbegrep en fördjupad analys av nio förvaltare som placerar i företagsobligationer eller småbolagsaktier.

Resultatet är en promemoria där FI redogör för de viktigaste slutsatserna för att uppmärksamma branschen på reglerna om likviditetshantering. En tillsynsrapport i ämnet kommer också under 2021. Till att börja med går FI igenom punkter som bland annat uppstart av fonder, investeringsanalys och stresstester och pekar på vad samtliga förvaltare måste tänka på och vilka robusta processer som ska finnas på plats.

"Likviditetsriskhantering är en väsentlig del av fondbolagens verksamhet. Därför bör likviditetsriskhanteringen genomsyra hela verksamheten. Det avser bland annat uppstart av fonder, analys av tilltänkta investeringar, den löpande matchningen av tillgångar och skulder, att utvärdera tillförlitlighet av data, att utföra stresstester, rapportering till ledning och styrelse och informationsgivning till investerare", skriver FI i promemorian.

När det gäller en punkt som analyser före investering betonar FI i promemorian vikten av att dessa dokumenteras grundligt.