30 aug 2021 12:39

Alla AP-fonder har rapporterat - här är vinnare och förlorare

I fredags skrev vi att Första och Fjärde AP-fonderna inte redovisat sina resultat för första halvåret men det var fel. Båda fonderna har lämnat siffror för perioden, men det skedde under Pensionsnyheternas sommaruppehåll.

Totalavkastningen för Första AP-fonden uppgick till 10,9 procent att jämföra med -1,8 procent för samma period i fjol. AP 4 redovisar 9,9 procent (-2,5).

När vi nu har alla siffror för de fyra fonderna blir AP 3 vinnare för perioden med en avkastning på 11,4 procent, följd av AP 1, 10,9 procent, AP 2, 10,2 procent och AP 4 9,9 procent.

Resultatet ser ut som att i princip alla aktieinvesteringar som fonderna hade steg med 15 procent under första halvåret. De som suttit still i båten och inte allokerat om under det delvis turbulenta halvåret har klarat sig bra om de bara suttit still i båten. Men 75-80 procent i aktier, private equity, och fastigheter ger det omkring 10-11 procents avkastning och i den klungan återfinns alla fonderna.

Viktigare för jämförelsen är dock den långsiktiga avkastningen. De fyra fonderna hade lika stort kapital från början vid omgörningen 2001 och har självständigt fått bestämma sina mål för förvaltningen, givet de begränsningar som lagen sätter upp.

Betraktat på det sättet är det den fond som i nuläget - efter 20 år - har störst kapital som är den långsiktigt mest framgångsrika.