13 okt 2021 17:21

Därför förlorade Nord Fondkommission sitt tillstånd

Finansinspektionens utdragna granskning av Nord Fondkommission resulterade alltså i att man drar tillståndet för bolaget.

Anledningen är att man inte klarat av att efterleva de krav som finns, när det gäller regelefterlevnad.

"De har satt sin egen intjäning framför kundernas intressen", som Finansinspektionens generaldirektör uttryckte saken på morgonens presskonferens.

FI:s utredning visar bland annat att man sålt riskfyllda high-yield-obligationer till privatpersoner med ringa eller ingen kunskap om riskerna.

FI har då granskat akterna och följande visar mer konkret hur Nords anställda och anknutna ombud hanterat rådgivningen och dokumentationen som krävs.

"I fråga om rådgivarens bedömning huruvida kunden finansiellt kan bära risken i och med den rekommenderade investeringen antecknas detta endast med ett ja eller nej. Finansinspektionen noterar att det av Priips-faktabladet för samtliga fyra företagsobligationer framgår att kunden finansiellt ska klara av att förlora hela det investerade beloppet", skriver FI och fortsätter:

"Inspektionen konstaterar samtidigt att kunden i 44 av 52 granskade akter har markerat att den är villig och finansiellt kan hantera att förlora mindre än 100 procent av det kapital som investeras vid det aktuella tillfället. Rådgivaren har inte i någon av de 44 kundakterna antecknat hur den, trots detta, bedömt att kunden kan klara av att förlora hela det investerade beloppet."

Naturligtvis ingår det förstås att man frågar kunderna om vilka ekonomiska smällar de tål. Men här har det varit tunt, konstaterar FI.

"Den information som Nord har efterfrågat om kundens risktolerans är begränsad till frågan hur mycket kunden är villig att förlora, dels vad gäller portföljen, dels vad gäller den specifika investeringen. Finansinspektionen anser att det krävs frågor om olika aspekter av kundens inställning till risk för att få en tillräcklig bild av dennes risktolerans."

Och så släggan:

"Sammantaget anser Finansinspektionen att Nord inte har inhämtat tillräckligt med information för att kunna bedöma om den specifika transaktionen som rekommenderas stämmer överens med kundens risktolerans."

Finansinspektionens beslut att omedelbart rycka tillståndet för Nord är på 59 sidor och innehåller mycket omfattande kritik.

Man har tagit emot provisioner och haft courtageuttag, utan att meddela kunderna om vilka avbränningar som gjorts.

Man kritiserar även avgifterna på de erbjudna obligationerna, som ofta har gemensamt att de inte är säkerställda och att risken att förlora hela det insatta kapitalet finns.

FI bedömer sammantaget att Nord har begått en rad allvarliga överträdelser och därigenom visat att bolaget saknar förmåga att följa de grundläggande regler som är uppställda för att skydda de kunder som investerar i finansiella instrument. Därmed har bolaget visat en okunnighet och likgiltighet inför regelverket som inte är förenlig med kraven på aktörer som driver tillståndspliktig verksamhet på finansmarknaden.

Finansinspektionen bedömer sammantaget att det enda som kan komma i fråga är att återkalla bolagets tillstånd. Beslutet ska gälla omedelbart.

Nord får dock tid på sig till den 31 januari 2022 att se till att beslutet är verkställt för att inte försäljningarna ska göras till alltför ofördelaktiga villkor.