27 maj 2009 12:15

FI: Sverige öppet för ny värdering av långa åtaganden i Solvens 2

För att få en stabilare räntekurva för de långa löptiderna har Sverige öppnat för att ta utgångspunkt i en makroekonomisk modell som baserar sig på långsiktiga samband. En sådan modell är en av flera som nu diskuteras i arbetsgruppen inom EU:s försäkringstillsynssamarbete Ceiops som tar fram riktlinjer för försäkringstekniska avsättningar i Solvens 2-direktivet. Det meddelar Finansinspektionen, FI, idag.

En del i arbetet med att ta fram riktlinjer för försäkringstekniska avsättningar är att bestämma hur försäkringsbolagen ska diskontera sina framtida åtaganden. Enighet råder om att en marknadsbaserad ränta ska användas i så stor utsträckning som möjligt. FI använder sedan 2006 en marknadsbaserad ränta för den diskonteringsränta bolagen ska tillämpa. Diskonteringsräntekurvan härleds från instrument med mycket låg kreditrisk som statsobligationer och swappar.

I Sverige är dessa marknader generellt djupa och likvida när det gäller löptider upp till cirka tio år. För längre löptider minskar likviditeten drastiskt, åtminstone för större transaktioner. Detta har visat sig extra tydligt under den finansiella krisen. Därför menar man nu att det är läge att se över alternativa beräkningar för diskonteringsräntekurvan.

Solvens 2 skall vara slutligt genomfört i medlemsländerna den 31 oktober 2012.