12 apr 2022 12:48

Fondtorgsnämnden handlar upp konsultföretag för fondutvärdering till PPM

Fondtorgsnämnden, eller rättare sagt utredningen för ett upphandlat fondtorg, har nu gått ut i upphandling för att hitta ett konsultföretag som kan bistå med system, kompetens och erfarenhet av upphandlingsprocesser och urval av fonder till det nya fondtorget.

Regeringen har meddelat att man ser framför sig att det nya fondtorget ska vara upphandlat och klart att öppna för allmänheten redan i maj 2025. Att hinna med det har den sittande utredningen bedömt vara omöjligt. Åtminstone utan hjälp utifrån.

- Den nya myndigheten är inte på plats än. Att i det läget få igång verksamheten med rekryteringar, utbildning, arbetsmetoder, upphandlings- och utvärderingssystem tar lång tid. Tanken är att vi tillsammans med en upphandlingskonsult snabbare kan komma upp i den kvalitetsnivå och kapacitet som verksamheten kräver, säger Erik Fransson, utredare och chef för Pensionsmyndighetens Fondtorgsavdelning, till Pensionsnyheterna.

Nu är det inte särskilt många företag som kan tänkas svara på anbudsförfrågan om att bistå med konsulttjänsterna i fråga. Enligt Erik Fransson finns det kanske ett femtontal företag som kan tänkas klara av kraven som ställs i den nu utlysta upphandlingen.

De femton företagen har gemensamt att inget av dem finns i Sverige. Tidigare fanns Wassum Investment Consulting i Sverige, men inte ens i sin glans dagar hade de haft tillräcklig kompetens och erfarenhet för att uppfylla de tuffa krav som ställs i upphandlingen, enligt uppgift till Pensionsnyheterna.

Det finns företag som ägnar sig åt professionell upphandling och utvärdering av fonder i Europa. Bland annat i Storbritannien, Schweiz, Tyskland och Frankrike, för att nämna några.

Tanken är alltså att tillsammans med konsulter sätta upp system och dra igång upphandlingar för de olika fondkategorierna som ska vara representerade på fondtorget. Här räknar man med att varje upphandling kan ta 3-4 månader i anspråk från start till mål. Om det då handlar om 15-20 olika kategorier, tänk svenska småbolagsfonder, långa räntefonder eller nordamerikafonder, blir det många månader om man skulle handla upp kategorierna var för sig.

Det troliga blir därför att det blir upphandlingar i flera parallella lager. Det kan alltså handla om att handla upp svenska räntefonder samtidigt som man tar in anbud och utvärderar Europafonder, för att vinna tid.

För den utvalda konsulten väntar ett arvode på i storleksordningen 25 miljoner kr för den skisserade anbudstiden på 36 månader, med möjlig förlängning till 48 månader.

- Genom att ta in professionell kunskap och fungerande system från början med konsulthjälp undviker vi en del risker med barnsjukdomar, vilket vi skulle riskera om vi byggt från grunden. Både spararna och fondbranschen förtjänar högsta möjliga kvalitet redan från första upphandlingen. Tanken är sedan att vi med kunskapsöverföring, över tid, ska kunna ta över i egen regi när den nya myndigheten är fullt bemannad. De första annonserna till chefsrekryteringarna har precis publicerats säger Erik Fransson.

Med det här angreppssättet tar man i någon mån loven av den kritik som riktats mot det statliga upphandlade fondtorget för att man skulle sätta fondurvalet i händerna på svenska statstjänstemän utan dokumenterad kunskap och erfarenhet av fondutvärdering.

För fondbranschen finns det två miljarder kr om året i potten, räknat på att de bör kunna få 20 baspunkter i snittavgift för att vara med på fondtorget.

Detta räknat med att Sjunde AP-fonden förvaltar hälften av de drygt 2 000 miljarderna som idag finns på torget. De resterande 1 000 miljarderna på världens tredje fondtorg ska alltså kunna erövras av de fonder som efter granskning och utvärdering bedöms platsa.

Men, det är viktigt att ha i minnet att det inte blir konsulter eller nämndmyndighetens tjänstemän som ska göra tummen upp- eller ned för de olika kandidaterna. Det blir den av regeringen snart tillsatta fondtorgsnämnden, som håller i yxan eller blombuketten. Men underlag och grunderna för bedömningen tillhandahålls alltså av medarbetarna på Fondtorgsnämnden i samarbete med upphandlingskonsulterna.

Även här är det bråttom. Upphandlingen har precis annonserats och i maj/juni ska man ha hittat rätt konsult för uppdraget och börja dra igång upphandlingarna.

- Vi räknar med att de första upphandlingarna ska kunna vara klara någon gång i början av nästa år, säger Erik Fransson.

Om man uppfyller regeringens önskemål ska hela fondtorget vara upphandlat till maj 2025. Dit är det i skrivande stund drygt tre år.