30 sep 2009 16:40

Premiesparfonden ersätts av ”Kepor” och ”Såfor”

Senast i maj nästa år kommer Sjunde AP-fonden att ersätta Premiesparfonden och Premievalsfonden med generationsfonder och med tre olika förvalda placeringsalternativ för den som vill anpassa sin risknivå i PPM-systemet. Förvalsalternativen blir en sorts ”rollatorer” för sparare som vill ha lite hjälp att välja men som tycker att det är svårt att inte hamna snett i det enorma utbudet på PPM:s fondtorg.

Den 29 september la regeringen fram den lagrådsremiss som öppnar för förändringen av ickevalsalternativen och på Sjunde AP-fonden har man nu bestämt hur man vill utforma ickevalsalternativen. Enligt Peter Norman, vd för AP 7, kommer man att skapa två nya fonder, en global aktiefond och en räntefond och med dessa kommer man att kunna skapa sex nya placeringsalternativ för PPM-spararna.

Generationsfonder

För de helt passiva spararna blir det generationsfonder som sänker risken ju äldre spararna blir. De har fått smeknamnet ”Såfa” vilket kan utläsas Statens Årskullsförvaltningsalternativ.

– Vi hoppas att Såforna blir ett alternativ för ”soffliggarna” som vill ha ett tryggt och billigt alternativ, säger Peter Norman. (Han har dock inte tänkt på att Såfa i bestämd form kan utläsas som en svordom.)

Upp till 55 års ålder kommer ickeväljarna att få 100 procent av sina tillgångar förvaltade i den nyskapade globala aktiefonden. Efter 55-årsdagen kommer PPM att varje år börja sälja av andelar i aktiefonden och ersätta dem med andelar i räntefonden.

– Exakt hur mycket vi kommer att sälja av varje år är vi inte klara över än men spararna kommer även efter 65-årsdagen att ha ett betydande inslag av aktier i sitt PPM-sparande, säger Peter Norman, som påpekar att den här modellen leder till en jämnare omallokering än fonder som är anpassade till alla som är födda på 40-talet eller 50-talet, vilket varit vanligt hittills.

Kepor

För sparare som vill anpassa sitt sparande till den egna riskviljan kommer man, med hjälp av samma fonder som ovan, även att kunna skapa det som kallas kostnadseffektiva placeringsalternativ, Kepor, som ska kallas ”försiktig”, ”balanserad” och ”offensiv”.

Här har man ännu inte satt ned foten helt om allokeringen men det troliga är att det offensiva alternativet får en mycket stor andel i aktiefonden och att de försiktigare alternativen kommer att ha större andelar i den nyskapade räntefonden.

– Den nya globalfonden kommer inte att vara identisk med dagens Premiesparfond, som innehåller tio procent räntebärande tillgångar.

Vi kommer dessutom att kunna ändra sammansättningen av aktiefonden eftersom vi inte längre är tvungna att matcha den genomsnittliga spararen i PPM, utan kan utforma fonden utan att snegla på hur de aktiva spararna placerar, säger Peter Norman.

Närmare globalt index

Det innebär främst att man kan minska andelen svenska aktier i fonden och lägga sig närmare ett globalt index.

– De aktiva väljarna i PPM har haft en större andel svenska aktier i sina portföljer än vad vi skulle vilja ha men nu behöver vi inte längre ta hänsyn till det, säger Peter Norman.

I och med att Premiesparfonden och Premievalsfonden snart går i graven kommer spararna i Premiesparfonden automatiskt att överföras till förvalsalternativet, Såfan. Spararna i Premievalsfonden kommer att behandlas som alla andra som sparar i en fond som läggs ner i PPM-systemet, det vill säga fondbolaget kommer att rekommendera en annan fond med ungefärligen liknande egenskaper. I detta fall kommer dessa sparare få rekommendationen att övergå till förvalsalternativet, Såfan.

Den stora frågan är bara hur man ska få dem att bli medvetna om förändringen eftersom många visat sig ointresserade av sitt PPM-sparande och därför knappast kastar sig över brev från den Sjunde AP-fonden.

De båda nyskapade fonderna kommer även att finnas som valbara alternativ i PPM-systemet och handlas som ”vanliga” PPM-fonder.
– Vi räknar inte med att det ska kosta mer i framtiden än vad det gör att spara i Premiesparfonden idag, vilket innebär omkring 0,15 procent i de nya alternativen, säger Peter Norman.

Premiesparfonden 2009-06-30
Antal sparare: 2 594 017
Marknadsvärde tillgångar: 69,7 mdr kr
Andel av PPM-systemet: 26,1%
Andel aktier: 82%
Räntebärande: 8%
Alternativa placeringar: 10%

Premievalsfonden 2009-06-30
Antal sparare: 96 781
Marknadsvärde tillgångar: 2,0 mdr kr
Andel av PPM-systemet: 0,7%
Andel aktier: 90%
Private Equity: 10%

Ur Pensionsnyheterna Analys nr 9 2009